Vos placements en espèces

Tout en posant le contexte économique des dernières années, Pierre Stoll, de la salle des marchés de la Banque de Luxembourg, nous livre son point de vue quant aux possibilités de placements en espèces.

La crise financière amorcée en 2007 est marquée par une crise de liquidités. Accentuée en 2008 par une chute des marchés boursiers et la faillite de plusieurs établissements financiers, elle a perturbé l'ensemble du système financier et provoque une récession mondiale. Les finances publiques ayant été lourdement sollicitées pour tenter un plan de sauvetage, le déficit public se creuse dans de nombreux pays, avec pour conséquence un recul du produit intérieur brut mondial. En 2009, les Etats-Unis et les pays européens ont opté pour des politiques de relance en introduisant de la liquidité sur le marché. Début 2010, si la plupart d’entre eux semblent sortir de la récession, le Fonds Monétaire International (FMI) reste prudent. D'importants déséquilibres dans les balances des transactions courantes demeurent.

Vos placements en espèces : à quoi faut-il être attentif ?

Dans ce contexte, nombreux sont ceux qui se tournent vers des solutions de placements en espèces. Mais qu’en est-il des possibilités de rendement ? de l’horizon d’investissement ? des risques ? La Banque de Luxembourg mène une politique de placements prudente et tient sa clientèle éloignée de tout investissement dans des produits de nature spéculative ou peu transparente. Dans un contexte où l’inflation menace d’être plus forte encore, elle offre à sa clientèle différentes alternatives de placements.
Outre le compte épargne et le dépôt à terme, « la souscription à des obligations à taux variable » peut être une solution favorable pour dynamiser vos avoirs. Les obligations indexées à l’inflation constituent une variante : leur coupon évolue en fonction du taux d’inflation : plus ce dernier est élevé, plus la rémunération offerte le sera également. Ainsi, le risque de perte de valeur de vos revenus d’intérêts est limité. Autre possibilité pour faire fructifier votre patrimoine selon Pierre Stoll, « le diversifier tout en conservant une devise de référence. Sur une petite portion de vos avoirs, vous pouvez ainsi opter pour quelques devises telles la couronne norvégienne, le dollar canadien ou encore le franc suisse… à condition évidemment de bien suivre les indicateurs économiques et financiers pouvant impacter et affaiblir ces monnaies ». Hormis ces possibilités, vous pouvez également dynamiser votre portefeuille en investissant dans les matières premières. Elles constituent de manière générale une classe d’actifs peu affectée par l’inflation ; l’inflation étant souvent provoquée par une hausse de leur prix. Parmi les métaux précieux, l’or reste un instrument de couverture de premier choix pour certains investisseurs.

Des solutions conçues par la Banque de Luxembourg

En avril dernier, la Banque de Luxembourg a proposé à ses clients un placement en euro sur 5 ans permettant de bénéficier de l’inflation tout en protégeant intégralement son capital à échéance. Il offre ainsi la première année un coupon fixe garanti de 3%, puis à compter de la deuxième année, un coupon équivalent à une fois et demi l’inflation positive européenne (en excluant le tabac). D’autres solutions sont régulièrement proposées au client pour qu’il puisse dynamiser son épargne selon les conditions de marchés. Pour plus d’information, n’hésitez pas à contacter les conseillers spécialisés de la Banque de Luxembourg.

Pierre Stoll Salle des marchés, Banque de Luxembourg